إستراتيجيات التداول في أسواق المال

[العصام]

بسم الله الرحمن الرحيم


أسعد الله أوقاتكم جميعاً


نستكمل هنا موضوعنا السابق والمتعلق بالمحفظه وإدارتها
وهنا سوف نتحدث عن إستراتيجيات التداول في أسواق المال
وسوف يكون التركيز على سوق الأسهم بالتحديد
نظراً لأن أغلب الأعضاء والزوار من المتداولين بسوق الأسهم
علماً أنه يمكن تطبيقها على مختلف مكونات أسوق المال والبورصات

[العصام]

ولتكن بديتنا بتعريف ما نعنيه بقول ( إستراتيجيات )

هي الخطط ذات القواعد والأسس التي يتم رسمها مسبقاً من قِبل شخص أو أشخاص يملكون المؤهلات والخبرات
بالإضافه إلى مقدرتهم على تنفيذها من خلال أساليب وطرق محدده
وذلك لتحقيق أهداف معينه وتجنب أخطار محتمله من خلال إدارتها والسيطره عليها أوتخفيف أثرها في أسوء الأحوال
وغالباً ما يكون لها مدى محدد
وتُبنى على ضوء ما نملكه من أدوات وإمكانيات

[العصام]

ولفهم التعريف أكثرسوف أقوم بتطبيقه على كرة القدم
ثم أنتقل لتطبيقه على الأسهم


الكل منا يعرف ما تعنيه خطه في كرة القدم
ونعلم أن الخطه تكون ذات نزعه هجوميه أو دفاعيه بحته أو دفاعيه والإعتماد على المرتدات وغيرها
ومع إختلاف نوع الخطه تختلف القواعد والأسس التي يجب إتباعها
ولكن هل يتم إختيار نوع الخطة عشوائياً ؟ بالتأكيد لا
فكل خطه تحتاج مصدر تعتمد عليه
كأداء الفريق في التمارين ومعدل لياقتهم والحالة النفسية للفريق ومهارات أفراد الفريق وغيرها الكثير
مع الأخذ بعين الإعتبار إمكانيات الخصوم
فمن يملك فريق لديه مهارات هجوميه ويلعب ضد خصم ضعيف فسوف ينتهج خطه هجوميه بحته
تعتمد على إمكانيات أفراد فريقه مثلاً
وهذه الخطه سوف يكون لها أساليب وطرق لتنفيذها
وهي ما تُعرف بالتكتيك و أستخدام أسلوب التسديد وأستخدم الأظهره للعب على الأطراف وغيرها
إذاً فتحديد شكل الخطه يحتاج أن نعتمد على مصدر ثم تحديد أسلوب وطريقه محدده للعب
بالإضافة إلى إعطاء القواعد والشروط لكل فرد وللفريق كاملاً
والهدف من ذلك
إدارة الفريق للفوز أو على الأقل التعادل وتجنب الخساره
وهذا بالتحديد ما نعنيه بالإستراتيجيه

[العصام]

والآن بإمكاننا تقسيم أنواع الإستراتيجيات إلى أربعة أنواع :
- الهجوميه ( الإندفاعية )
- الدفاعيه التامه
- المتوازنه في الهجوم والدفاع
- الإرتداديه ( دفاعيه ارتداديه )


وكما ذكرت فإن نوع الإستراتيجيه ( الخطه ) يعتمد على بعض الأُسس أو المصادر
لذا فالأستراتيجيات تنقسم من حيث أسسها ومصادر معلوماتها إلى عدة أقسام ولعل أهمها :


- إستراتيجيات تعتمد على مواكبة إتجاه التيار
- إسترتيجيات تعتمد على معاكسة إتجاه التيار
- إسترتيجيات تعتمد على التحليل الأساسي وتتبع الصفقات
- إستراتيجيات تعتمد على مصادر خارجيه
- إستراتيجيات تعتمد على التحليل الفني البياني
- إستراتيجيات تعتمد على التحليل الآلي أو الرقمي الحسابي


ولنتعرف على ملامح كل منها


* إستراتيجيةمواكبة التيار
وهي أهم الإستراتيجيات وأكثرها شيوعاً لدى المتداولين في سوق الأسهم
حيث يتم الشراء في الإتجاه الصاعد والبيع في الإتجاه الهابط


* إستراتيجية عكس التيار
وهي إسترتيجيه يستخدمها المتعاملون في أسواق العملات والعقود الآجله
كما بالإمكان إستخدامها في سوق الأسهم متى أتاحة أنظمة السوق أداه تسمى البيع على المكشوف
ولعلنا نوضحها ومثيلاتها من الأدوات التي يحتاج لها السوق مستقبلاً في موضوع لاحق بإذن الله


* إستراتيجية التحليل الأساسي والتتبع
وهذه الإستراتيجيه كنا نستخدمها سابقاً وكانت هي الدارجه في أوساط المتداولين
نظراً لمحدودية المعلومات والإمكانيات
ولعل البعض قد شاهد أشخاص يتداولون في سوق الأسهم بدون أدوات ملموسه
ويتخذون قرارت صائبه في معظمها وناجحه
وهناك من يعتقد أنهم يعملون بعشوائيه أو يعتمدون على الحظ فقط
وهذا غير صحيح
فهم في الغالب يتداولون في شركات قطاع أو قطاعين فقط سبق لهم أن قاموا بالتحليل الأساسي لمكونات القطاع
ثم يختارون شركه إو شركتين من كل قطاع ويتابعون سلوكها وصفقاتها
بعد ذلك يتخذون قراراتهم بالدخول والخروج حسب ما ظهر لهم من نتائج




* إستراتيجية المصارد الخارجيه
وهذه الإستراتيجه تتخذ قراراتها بالبيع والشراء بالإعتماد على معلومات تصلها من مصادر متعدده
كمصادر من داخل الشركه أو من توجه المجموعه المسيطره على السهم والبعض الآخر يعتمد على التوصيات
والإعتماد على هذه المصادر بشكل تام يعتبر من الأخطاء الجسيمه التي تضر بالمتداول
فهو يكون عُرضه للأخبار الزائفه بالإضافه لأنه لا يستطيع تطوير إمكانياته ورفع مستوى وعيه لمى يحصل




* إستراتيجية التحليل الفني
وهذا النوع يستخدمه من لديهم المعرفه بطرق وأساليب التحليل الفني أو البياني
والحديث في هذا النوع بالتحديد يطول
حيث أنه علم قائم بحد ذاته


* إستراتيجية التحليل الآلي
وهذه الإستراتيجيه تشترك مع إستراتيجيات التحليل في الطريقه ولكن تختلف في المصدر
فمصدر نتائجها تأتي بناءً على معادلات رياضية لتحديد الأهداف
وقد يزيد عليها البعض السعي لتحديد الزمن
ومن وجهة نظر شخصيه أراها التوجه القادم مع دخول الذكاء الإصطناعي
وقد بدأت محاولة إستخدامها والبحث فيها منذ العام 2003 م
ومتفائل بنتائج مبهره في القريب العاجل بإذن الله

[العصام]

والآن من المفترض أن نكون قد شكلنا صوره عامه عن مفهوم الإستراتيجيات


لذا سوف ننتقل إلى أساليب تنفيذ تلك الإستراتيجيات إن جاز تسميتها بالأساليب
حيث أن البعض يعتبرها إستراتيجيات بحد ذاتها


وسوف أقوم بذكر أشهرها وأكثرها إستخداماً ونجاحاً
- التداول اليومي
- التداول المتأرجح
- التداول الإحتفاظي
- التداول الموسمي
- التداول الإستثماري


الموضوع يحتاج إلى تعمق أكثر ولكن قد يتشتت المتابع إن لم يكن قد تشتت بالفعل
ولتجنب ذلك سوف أقوم بإعطاء لمحة سريعه عن تلك الأساليب ليتضح المقصود منها
ثم أقوم بمحاولة تلخيص الموضوع على شكل نقاط تجمع أهم جوانبه
وبعد ذلك إعطاء مثال إفتراضي لتوضيح ما تبقى من نقاط
ومن ثم نحاول بناء إستراتيجيه معاً من خلال الردود لإيصال الفكره بشكل نهائي وتثبيتها


* التداول اليومي
أو ما نسميه بالمضاربه اليوميه كالبيع والشراء مره واحده على الأقل يومياً
وهناك إستراتيجيه معروفه بإسم إستراتيجية الأسكالبينج
تعتبر استراتيجيه هجوميه تعتمد على التحليل الفني
ويستخدم فيها أسلوب تكرار الصفقات السريعه ذات المكاسب القليله لتحقيق أرباح تراكمية كبيره


* التداول المتأرجح
أو ما نسميه بالمضاربه الأسبوعيه بالبيع والشراء مره واحده على الأقل خلال الأسبوع
وهذا النوع يفضل الإحتفاظ بالسهم لمده لا تتجاوز اسبوع إلى عشرة أيام ثم يتم إستبداله بسهم آخر


* التداول الإحتفاظي
هذا النوع لدى مستخدميه المقدره على الاحتفاظ بالسهم لمدة شهر أو أكثر في سبيل تحقيق عائد مجزي
ولكن غالباً ما يتخلون عنه مهما كانت نتائجه ويتوجهون إلى سهم آخر


* التداول الموسمي
هناك متعاملون ترتبط أوقات دخولهم وخروجهم بمواسم محدده
وعلى سبيل المثال هناك من يشتري مع وقت إعلان النتائج
وآخرون يبيعون قبل دخول الصيف ويعتمدون المقوله المشهوره
Sell In May and Go Away


* التداول الإستثماري
وهذا النوع يفضل الإحتفاظ بالسهم لمده تصل لعام وأكثر
أو حتى تتحقق أهدافه النهائية


هناك بالتأكيد قواعد عامه وقواعد خاصه لكل نوع وحتى للعمل بسوق الأسهم
وسوف أُحاول تسليط الضوء على جزء منها لاحقاً إن شاء الله


يتبقى لدينا الطرق المتبعه في أساليب الاستراتيجيات
وهي أمور دقيقه وهامه ولكن يصعب حصرها وتصنيفها
لذا سوف يرد ذكرها مع بناء الاستراتيجيات في حينه

[العصام]

والآن نأتي للملخص العام


لتأسيس محفظه نحتاج إلى :

- تحديد الأهداف والمدى المناسبين لقدرة تحمل المخاطر
- إستقطاب مدير للمحفظة يملك القدرات والمؤهلات والخبره اللازمه لتحقيق الأهداف المرصوده وإدارة المخاطر
أو إدارتها شخصياً في حال إمتلكنا ما يلزم لإدارتها
- تحديد السوق المناسب
- بناء إستراتيجية واضحه ومكتوبه من قبل المدير يُراعي فيها الإمكانيات والقدرات المتاحه
- وضع الأساليب المناسبه واختيار الطرق غير المعقده لتطبيق الإستراتيجيه
بالإضافه لمراقبة مدى ملائمتها وتطويرها بأستمرار
- كتابة القواعد العامه والخاصه ووضعها في مكان بارز
- تشكيل فريق عمل متمكن لتنفيذ تفاصيل الإستراتيجيه
- إدارة الفريق ومارجعة النتائج بشكل دوري

[العصام]

نصيحه هامة للجميع


إدارة المحفظه بالشكل المثالي تحتاج إلى فريق
لأن من أهم أهدافها تجنب المخاطر وإدارتها بالشكل الأنسب
وذلك يحتاج إلى تركيز عالي دون أدنى شك
فقد يستطيع الشخص تطبيق كل شيء على حده ولكن ليس في وقت واحد
لذا نحاول بقدر الإمكان أن نجتمع مع أصدقائنا أو أقاربنا أو اشخاص آخرين لتشكيل فريق عمل موحد
وليس بالضروره أن ندير أستثماراتنا أو أسهمنا من خلال محفظه واحده
ولكن نستطيع مجتمعين أن ندير عدد من المحافظ في نفس الوقت وبنفس الإستراتيجيه
على أن يكون التنفيذ مناط بكل شخص على محفظته
علماً ان التركيز على محفظه واحده يجعل الأداء أفضل بكثير

[العصام]

وأخيراً : مثال إفتراضي للتوضيح


شخص لديه مبلغ (1000.000) مليون ريال ويرغب في إستثماره
الوضع المالي لديه جيد جداً ومستعد لتحمل مخاطره تصل لنسبة 70% من رأس المال
ويهدف إلى أن يصل هذا المبلغ إلى ثلاثة أضعافه خلال سنه ليصبح (4000.000) أربعة ملايين ريال
لذا قرر الإستثمار في سوق الأسهم السعودي حيث يمتاز بالتذبذب الجيد والسيوله تتجواه له في الوقت الراهن
والآن عليه البحث عن مدير لتأسيس محفظة الأسهم أو إدارتها بنفسه حيث أن لديه الخبره والإمكانيات اللازمه
الآن أصبح لديه المعطيات الأساسية التاليه :
- نسبة تحمل المخاطره
- الهدف المراد تحقيقه والزمن لتحقيقه
- السوق المناسب
إذاً عليه الآن بناء إستراتيجيه مناسبه
من الواضح أنه يرغب في أخذ المخاطره بشكل كبيرولديه القدره على تحمل المخاطر
والسبب أن لديه هدف لا يتناسب مع الزمن نسبياً
ولكن لديه الإمكانيات والمهارات والخبره الكافيه
لذا قرر أن ينتهج نهج هجومي وإندفاعي
معتمداً على نتائج التحليل الفني
ومتخذاً من التداول اليومي أسلوباً لتطبيق إستراتيجيته
أي سوف يقوم بالشراء والبيع مره وحده يومياً على الأقل لتحقيق ربح 1% يومياً
كما قام بتحديد طريقة دخوله وخروجه بناءً على متوسط الحركه
فعندما يكون السعر أدنى من متوسط الحركه يبحث عن صفقات الشراء وعندما يكون أعلى يبيع
كما حدد الأوقات المناسبه لعملياته خلال الساعه الأولى من التداول
وخلال الساعتين الأخيره من التداول
وجعل نسبة 1% هبوطاً هي وقفاً لخسارته
وكانت لديه عدد من القواعد
( كل فطير وطير / أضرب وأهرب ) أي أن تكتفي بربح بسيط وتخرج
كما أعتمد قاعده تقول ( فوات ربح أولى من التعرض لخساره )
كما أعتمد أن يعمل خلال توجه السوق في الإتجاه الصاعد والإتجاه العرضي مع تجنبه في حال الهبوط حتى يتأكد الإنعكاس
علماً أن زيادة القواعد والشروط تُحسن من الأداء
الآن تبقى عليه إستقطاب فريق العمل وقد قرر أنه يحتاج إلى:
- محلل فني
- متابع للأخبار وإعلانات الشركات ذو خبره في التحليل الأساسي
- منفذ للأوامر ومتابع للأسعار ذو مهاره عاليه فنيه ومحاسبيه


ثم يبقى دوره أو مدير المحفظة كمشرف من ناحيه وكذلك لإتخاذ القرارات
بالاضافه إل المراجعه المستمره وتطوير مكونات الإستراتيجيه

[العصام]

وبهذا المثال أختم الموضوع وأتمنى أن أكون وفقت فيما طرحت وأن ينتفع به الجميع
إن أصبت فبتوفيق من الله وحده وإن جانبت الصواب فمن نفسي والشيطان
وختاماً لا تنسوني ووالدي من دعوه في ظهر الغيب لأخرتنا قبل دنيانا

[طالع نسبه]

مشكور والله يجزاك خير

[فات ناج]

بارك الله فيك وفي علمك

[العصام]

مشكور والله يجزاك خير

بارك الله فيك وفي علمك

مشكورين أخواني

والله يعطيكم العافيه ويجزاكم بالخير

وأنتم دائماً الوقود المحفز للعطاء

[ابو رغد]

الله يجزاك خير ويسعدك بالدارين كل يوم نتعلم منك كتب الله لك الاجر والثواب


كذلك متابعتك وطرحك الطيب بالمتابعه اليوميه يشهد الله انك كفو واستفدنا من توجيهاتك

[Satam]

الله يجزاك خير ويرحم والدينا ووالديك

[سرااااب..]

جزاك الله خيراً ورحم الله والديك