░۩ ░ دانة غاز ░ dana gas ░۩ ░

[متعب عبد العزيز]

نموذج الافصاح عن اجتماع مجلس الإدارة

https://www.adx.ae/arabic/pages/News...919081420-DANA

ولن يكون هناك نتيجة تفيد المساهم
وكانه فقط أجتماع من اجل الحصول على مكافأة الحضور

[سيف السعودية]

ولن يكون هناك نتيجة تفيد المساهم
وكانه فقط أجتماع من اجل الحصول على مكافأة الحضور

[دكتور بربسة]

أحد المعلقين على الخبر في موقع أرقام اسمه أبو ريما
قال :



مجلس الادارة لديه تفويض وصلاحية توزيع ارباح مرحلية من اجتماع الجمعية العامة الاخير
هل توزع دانة ارباح عن النصف الاول ؟
اتوقع نعم


ما رأي استاذنا واحد يفكر والأعضاء الكرام في توقعات أبو ريما ؟ 🤔

[محترف 2020]

متى النتايج يا شيخ ومتى توزيع الارباح ؟ 😂

لي مشاركه قبل عشر ايام عن نتائج الشركه وان اسعار الغاز والنفط ستنعكس على نتائج الشركه وهذا تلميح مني على امكانيه صرف ارباح لان اجتماع الشركه نهايه السنه اعطى مجلس الاداره احقيه الارباح نصف السنويه لكنك رديت علي بالضحك 😄

[محترف 2020]

عموماً اعمال دانه غاز تدعوا للتفائل ولله الحمد وستقوم الشركه بصرف الارباح بشكل نصف سنوي سواء عاجلاً او آجلاً 👏🏼👏🏼

[محترف 2020]

القنبله الحقيقه لو كان بالاجتماع شي عن ايران 🏃🏽‍♂🏃🏽‍♂🏃🏽‍♂

[دكتور بربسة]

القنبله الحقيقه لو كان بالاجتماع شي عن ايران 🏃🏽‍♂🏃🏽‍♂🏃🏽‍♂

يارب تكون قنبلة الارباح قنبلة نووية 😂

[واحد يفكر]

أخوي (واحد يفكر) وبقية الأعضاء الكرام
حاولت مراجعة الارقام الخاصة بالشركة والزيادة المتوقعة
للتوسعة الاولى (250 مليون قدم)
وانها تعادل (250 مليار وحدة حرارية بريطانية)
الغريب ان الشركة تفيد بتاثر تلك الكميات باسعار النفط
وليس اسعار الغاز
ولَم افهم حقيقة ذلك هل هي فعلا متاثره بالنفط ام لان الغاز
يتاثر طرديا مع الغاز
وكم الاسعار الحالية للغاز هل هي (5.5 دولار) لكل مليون وحدة
حرارية ام بحسب ما هو مذكور في المواقع انها بحدود (20 دولار)
احاول الوصول لارقام تقديرية لمبيعات الشركة وفق اسعار غاز
ونفط متعددة وهوامش ربح حسبما ماهو معلن
لكي احدد لي اهداف استثمارية مستقبلية

ابشر يابوعبدالعزيز أجهز المعلومات لإنها معقدة شوي واكتبها غداً بإذن الله

[واحد يفكر]

أحد المعلقين على الخبر في موقع أرقام اسمه أبو ريما
قال :مجلس الادارة لديه تفويض وصلاحية توزيع ارباح مرحلية من اجتماع الجمعية العامة الاخير
هل توزع دانة ارباح عن النصف الاول ؟
اتوقع نعم
ما رأي استاذنا واحد يفكر والأعضاء الكرام في توقعات أبو ريما ؟ 🤔

اذا تسأل عن المعلومة يادكتورنا فهي صحيحة .
إذا تسأل رأيي هل يفعلونها ... لا أتوقع ( عساهم يوزعون كل سنة ) قد يعاد النظر في الموضوع بعد أرتفاع نسبة التوزيع بعد إضافة التوسعة الأولى في 2023م يعني قبل 2024م مافيه شيء !

[واحد يفكر]

أخوي (واحد يفكر) وبقية الأعضاء الكرام
حاولت مراجعة الارقام الخاصة بالشركة والزيادة المتوقعة
للتوسعة الاولى (250 مليون قدم)
وانها تعادل (250 مليار وحدة حرارية بريطانية)
الغريب ان الشركة تفيد بتاثر تلك الكميات باسعار النفط
وليس اسعار الغاز
ولَم افهم حقيقة ذلك هل هي فعلا متاثره بالنفط ام لان الغاز
يتاثر طرديا مع الغاز
وكم الاسعار الحالية للغاز هل هي (5.5 دولار) لكل مليون وحدة
حرارية ام بحسب ما هو مذكور في المواقع انها بحدود (20 دولار)
احاول الوصول لارقام تقديرية لمبيعات الشركة وفق اسعار غاز
ونفط متعددة وهوامش ربح حسبما ماهو معلن
لكي احدد لي اهداف استثمارية مستقبلية

مساكم الله بالخير ...
دعنا نتفق يابو عبدالعزيز أولاً أن أسعار عقود الغاز للشركة لا تتأثر بأسعار الغاز ولا بأسعار النفط ..

Screenshot at Sep 20 11-04-20.jpg

فهي عقود طويلة الأجل متفق على سعر بيعها مسبقاً هذا أولاً ثانياً بالنسبة لأسعار الغاز فهو بعكس أسعار النفط الذي لدية بورصة معترف فيها في كل دول العالم فسعر النفط لا يوجد به أختلاف بين بورصات العالم فهو شبه ثابت أو تذبذبة بسيط أما أسعار الغاز فتجد سعر له في الغرب يختلف أختلاف كبير عن سعره في الشرق ولا توجد له بورصة موحده .
نعود للشركة الشركة لما تذكر أن أسعار النفط تؤثر عليها فهي لا تقصد أنها تؤثر على سعر الغاز وإنما تؤثر على سعر بيع المكثفات فقط حتى سعر بيع الغاز المنزلي الــ إل بي جي تأثره بأسعار النفط أقل من تأثر سعر بيع المكثفات .

نرجع ألان للتوسعة .. التوسعة كما نعلم بحدود الـ 250 مليون قدم مكعب وهذه هي التوسعه الأولى .

طريقة حساب الإيرادات فيها معقدة شوي لكن بحاول أسردها بشكل تقريبي ... التوسعة عبارة عن 250،000،000 مليون قدم مكعب لكن إذا جينا لحسابها كتكلفة وأرباح تتغير من 250 مليون لـ 250 ألف قدم مكعب لماذا ؟ لإن الشركة تبيع كل 1000 قدم مكعب بـــ 3 دولارات فــ لحساب الإيرادات نقسم التوسعة على 1000 أولاً .

Screenshot at Sep 20 12-00-29.jpg

فتكلفة إنتاج الغاز على الشركة كما تذكر بحدود الــ 2 دولار وهي تبيع بـــ 3 دولار .

فكل 1000 قدم مكعب يباع بـ 3 دولارات ( ونحن هنا نحسب التوسعة فقط ليس لنا علاقة بما ينتج سابقاً فنحسب الـ 250 مليون قدم مكعب فقط ) بالتالي لدينا كما ذكرت التوسعة عبارة عن 250،000 قدم مكعب تنتج ( يومياً ) فنحسب الإيرادات الإجمالية والتي ستكون 250،000 X ثلاث دولارات X يوم365 = يكون لدينا إيرادات إجمالية في السنة من التوسعة فقط ما مقداره 273,750,000 مليون دولار ( 273 مليون دولار هذه الإيرادات الإجمالية من التوسعة ) لكن يجب ننقص منها التكلفة ( تكلفة الإستخراج وتكلفة العامل البشري وتكلفة المصنع والأنابيب ..الخ ) بالإضافة لخصم تكلفة التمويل أيضاً لإن الشركة اخذت قروض كما سبق وذكرنا في مشاركات سابقه عليها فوائد فهذه كلها يجب أن تنخصم من الإيرادات .

تكلفة التمويل السنوية ( لا أعلم حقيقة كم بالضبط ولايوجد أحد يعلم إلا من هو في شركة بيرل لكنها تتراوح بين 5 إلى 7٪ ) خلينا نقول إفتراضاً 7٪ الشركة جمعت مايقارب الــ 600 مليون دولار فهذة تكلفتها السنوية على الشركة تساوي 42 مليون دولار سنوياً ( تكلفة التمويل على دانة غاز فقط ( 35٪ ) تساوي 14،700،000 مليون دولار سنوياً )

ألان كما ذكرنا يجب خصم التكاليف التشغيلية والتكاليف التمويلية ... لحساب التكلفة التشغيلية يجب تحويل التوسعة من قدم مكعب لـــ برميل نفط مكافئ .

لعمل ذلك نقسم الـ 250 مليون قدم مكعب على 6000 (المكافئ النفطي للغاز ) يعني الـ 250 مليون قدم مكعب تساوي تقريباً 41,666.66 الف برميل نفط مكافئ نضيف عليها إنتاج الشركة من المكثفات والتي تساوي تقريباً 7000 برميل نفط مكافئ يكون الإجمالي 48,666.66 الف برميل نفط مكافئ من التوسعة فقط .


48,666.66 الف برميل نفط مكفئ X دولارين X يوم365 = 35,526,666.66 مليون دولار ( التكاليف التشغيلية ) X 35٪ نصيب دانة من التكاليف = 12,434,333.33 مليون دولار نصيب دانة من التكاليف التشغيلية للتوسعة .

الآن نبدأ من أول ... ذكرنا أن التوسعة ستنتج إيرادات قدرها 273,750,000 مليون دولار نصيب دانة من هذه الإيرادات نضرب بـــ 35٪ يكون لدينا 95,812,500 مليون دولار سنوياً هذي فقط نصيب دانة من التوسعة من مبيعات الغاز نضيف لها نصيبها من المكثفات ... وكما ذكرنا لدينا 7000 برميل نفط مكافئ نضرب بــ 50 دولار ( ممكن يكون 50 أو 60 أو 40 دولار لكل برميل ) حسب أسعار النفط ومعامل الخصم ( يكون هناك معامل خصم على اسعار النفط حتى تقدر الشركة تبيع وتنافس فلا يعني ذلك سعر النفط هو سعر البيع ) وهنا سنفترض جدلاً أن سعر البيع للبرميل النفط المكافئ هو 50 دولار :-


7000 برميل نفط مكافئ من المكثفات X 50 دولار لكل برميل X يوم365 = 127,750,000مليون دولار إيرادات بيع المكثفات X نصيب دانة غاز من بيع المكثفات 35٪ = 44,712,500 مليون دولار

ألان نجمع الإيراد الأول + الثاني ( نصيب دانة فقط ) :-

95,812,500 مليون دولار( مبيعات الغاز ) + 44,712,500 مليون دولار ( مبيعات المكثفات ) = 140,525,000 مليون دولار إجمالي إيرادات الشركة من التوسعة .

الأن نخصم التكاليف التشغيلية :-

140,525000 مليون دولار (ناقص) 12,434,333,33 ( التكاليف التشغيلية نصيب دانة) = 128,090,666.67 مليون دولار

نطرح منه تكلفة التمويل :-

128,090,666,67 - 14,700,000 مليون دولار ( قيمة الفوائد السنوية نصيب دانة فقط) = 113,390,666.67 مليون دولار بعد خصم تكاليف التشغيل وتكاليف التمويل .

ألان يفترض إنه مافيه تكاليف إضافية لكننا أغفلنا نصيب دانة من القرض الـ 600 مليون والذي يساوي 210,000,000 مليون دولار يسدد على 7 سنوات

210 مليون دولار تقسيم 7 سنوات = 30 مليون دولار لابد للشركة تأخذها من أرباح التوسعة سنوياً حتى تسدد القرض بالتالي يكون لدينا :-

113,390,666,67 مليون دولار الدخل شبه الصافي سنوياً ( نــاقص ) 30 مليون دولار سنوياً نصيب دانة في القرض = 83,390,666.67 مليون دولار صافي النقد الذي سيدخل حساب الشركة من التوسعة <<<

طبعاً مع هذا كله الحسبه لايمكن أن تكون دقيقة 100٪ بل هي تقريبية لإنه لدينا عوامل متغيرة منها نسبة التمويل لا نعرف بالضبط كم وعامل آخر وهو سعر بيع برميل المكثفات نحن حسبناه على 50 دولار للبرميل وقد يكون أكثر وقد يكون أقل هذي نقطة .
النقطة الأخرى أن الحسبة متحفظة بشكل كبير فمثلاً التكاليف تمت حسابتها على تكلفة أول مابدأت الشركة بالعمل وهذا غيرصحيح فالمصنع موجود والأنابيب موجودة والموظفين كذلك فيفترض مع هذا كله أن تقل تكلفة الإنتاج عن دولارين لإنها توسعة وليست منطقة امتياز جديدة لايوجد بها شيء .

أتمنى تكون المعلومات واضحة ومفيدة ... دمتم بحفظ الله ورعايته ...

[جمعان محمد]

جهد يشكر و يقدر
يعني العائد على راس المال بيكون تقريبا 8٪ الى 9٪ سنويا
اعني راس المال كاملا

[أبوسالم 5]

شكرا شكرا واحد يفكر تقرير كامل وجميل ومتحفظ ويعطي نظره شامله وجميله وواقعيه عن التوسعه بصراحه الشركه فالطريق الصحيح من أراد الاستثمار يتمسك بالسهم الخير قريب بإذن الله

[سيف السعودية]

اخي واحد يفكرر

الف شششكر علي التعب والجهد والشرح الوافي كفييت ووفيت

دمتم بخيرررر

[جمعان محمد]

حسب معطيات الاخ الكبير و المحترم واحد يفكر ان الربح الصافي بعد التوسعة الثانية لمليار قدم مكعب سوف تصل تقريبا مليار درهم يعني العائد على راس المال سيكون 14٪ تقريبا وهذا كفيل فقط برفع السهم الى فوق 2 درهم
تحياتي الصادقة

[متعب عبد العزيز]

مساكم الله بالخير ...
دعنا نتفق يابو عبدالعزيز أولاً أن أسعار عقود الغاز للشركة لا تتأثر بأسعار الغاز ولا بأسعار النفط ..

Screenshot at Sep 20 11-04-20.jpg

فهي عقود طويلة الأجل متفق على سعر بيعها مسبقاً هذا أولاً ثانياً بالنسبة لأسعار الغاز فهو بعكس أسعار النفط الذي لدية بورصة معترف فيها في كل دول العالم فسعر النفط لا يوجد به أختلاف بين بورصات العالم فهو شبه ثابت أو تذبذبة بسيط أما أسعار الغاز فتجد سعر له في الغرب يختلف أختلاف كبير عن سعره في الشرق ولا توجد له بورصة موحده .
نعود للشركة الشركة لما تذكر أن أسعار النفط تؤثر عليها فهي لا تقصد أنها تؤثر على سعر الغاز وإنما تؤثر على سعر بيع المكثفات فقط حتى سعر بيع الغاز المنزلي الــ إل بي جي تأثره بأسعار النفط أقل من تأثر سعر بيع المكثفات .

نرجع ألان للتوسعة .. التوسعة كما نعلم بحدود الـ 250 مليون قدم مكعب وهذه هي التوسعه الأولى .

طريقة حساب الإيرادات فيها معقدة شوي لكن بحاول أسردها بشكل تقريبي ... التوسعة عبارة عن 250،000،000 مليون قدم مكعب لكن إذا جينا لحسابها كتكلفة وأرباح تتغير من 250 مليون لـ 250 ألف قدم مكعب لماذا ؟ لإن الشركة تبيع كل 1000 قدم مكعب بـــ 3 دولارات فــ لحساب الإيرادات نقسم التوسعة على 1000 أولاً .

Screenshot at Sep 20 12-00-29.jpg

فتكلفة إنتاج الغاز على الشركة كما تذكر بحدود الــ 2 دولار وهي تبيع بـــ 3 دولار .

فكل 1000 قدم مكعب يباع بـ 3 دولارات ( ونحن هنا نحسب التوسعة فقط ليس لنا علاقة بما ينتج سابقاً فنحسب الـ 250 مليون قدم مكعب فقط ) بالتالي لدينا كما ذكرت التوسعة عبارة عن 250،000 قدم مكعب تنتج ( يومياً ) فنحسب الإيرادات الإجمالية والتي ستكون 250،000 X ثلاث دولارات X يوم365 = يكون لدينا إيرادات إجمالية في السنة من التوسعة فقط ما مقداره 273,750,000 مليون دولار ( 273 مليون دولار هذه الإيرادات الإجمالية من التوسعة ) لكن يجب ننقص منها التكلفة ( تكلفة الإستخراج وتكلفة العامل البشري وتكلفة المصنع والأنابيب ..الخ ) بالإضافة لخصم تكلفة التمويل أيضاً لإن الشركة اخذت قروض كما سبق وذكرنا في مشاركات سابقه عليها فوائد فهذه كلها يجب أن تنخصم من الإيرادات .

تكلفة التمويل السنوية ( لا أعلم حقيقة كم بالضبط ولايوجد أحد يعلم إلا من هو في شركة بيرل لكنها تتراوح بين 5 إلى 7٪ ) خلينا نقول إفتراضاً 7٪ الشركة جمعت مايقارب الــ 600 مليون دولار فهذة تكلفتها السنوية على الشركة تساوي 42 مليون دولار سنوياً ( تكلفة التمويل على دانة غاز فقط ( 35٪ ) تساوي 14،700،000 مليون دولار سنوياً )

ألان كما ذكرنا يجب خصم التكاليف التشغيلية والتكاليف التمويلية ... لحساب التكلفة التشغيلية يجب تحويل التوسعة من قدم مكعب لـــ برميل نفط مكافئ .

لعمل ذلك نقسم الـ 250 مليون قدم مكعب على 6000 (المكافئ النفطي للغاز ) يعني الـ 250 مليون قدم مكعب تساوي تقريباً 41,666.66 الف برميل نفط مكافئ نضيف عليها إنتاج الشركة من المكثفات والتي تساوي تقريباً 7000 برميل نفط مكافئ يكون الإجمالي 48,666.66 الف برميل نفط مكافئ من التوسعة فقط .


48,666.66 الف برميل نفط مكفئ X دولارين X يوم365 = 35,526,666.66 مليون دولار ( التكاليف التشغيلية ) X 35٪ نصيب دانة من التكاليف = 12,434,333.33 مليون دولار نصيب دانة من التكاليف التشغيلية للتوسعة .

الآن نبدأ من أول ... ذكرنا أن التوسعة ستنتج إيرادات قدرها 273,750,000 مليون دولار نصيب دانة من هذه الإيرادات نضرب بـــ 35٪ يكون لدينا 95,812,500 مليون دولار سنوياً هذي فقط نصيب دانة من التوسعة من مبيعات الغاز نضيف لها نصيبها من المكثفات ... وكما ذكرنا لدينا 7000 برميل نفط مكافئ نضرب بــ 50 دولار ( ممكن يكون 50 أو 60 أو 40 دولار لكل برميل ) حسب أسعار النفط ومعامل الخصم ( يكون هناك معامل خصم على اسعار النفط حتى تقدر الشركة تبيع وتنافس فلا يعني ذلك سعر النفط هو سعر البيع ) وهنا سنفترض جدلاً أن سعر البيع للبرميل النفط المكافئ هو 50 دولار :-


7000 برميل نفط مكافئ من المكثفات X 50 دولار لكل برميل X يوم365 = 127,750,000مليون دولار إيرادات بيع المكثفات X نصيب دانة غاز من بيع المكثفات 35٪ = 44,712,500 مليون دولار

ألان نجمع الإيراد الأول + الثاني ( نصيب دانة فقط ) :-

95,812,500 مليون دولار( مبيعات الغاز ) + 44,712,500 مليون دولار ( مبيعات المكثفات ) = 140,525,000 مليون دولار إجمالي إيرادات الشركة من التوسعة .

الأن نخصم التكاليف التشغيلية :-

140,525000 مليون دولار (ناقص) 12,434,333,33 ( التكاليف التشغيلية نصيب دانة) = 128,090,666.67 مليون دولار

نطرح منه تكلفة التمويل :-

128,090,666,67 - 14,700,000 مليون دولار ( قيمة الفوائد السنوية نصيب دانة فقط) = 113,390,666.67 مليون دولار بعد خصم تكاليف التشغيل وتكاليف التمويل .

ألان يفترض إنه مافيه تكاليف إضافية لكننا أغفلنا نصيب دانة من القرض الـ 600 مليون والذي يساوي 210,000,000 مليون دولار يسدد على 7 سنوات

210 مليون دولار تقسيم 7 سنوات = 30 مليون دولار لابد للشركة تأخذها من أرباح التوسعة سنوياً حتى تسدد القرض بالتالي يكون لدينا :-

113,390,666,67 مليون دولار الدخل شبه الصافي سنوياً ( نــاقص ) 30 مليون دولار سنوياً نصيب دانة في القرض = 83,390,666.67 مليون دولار صافي النقد الذي سيدخل حساب الشركة من التوسعة <<<

طبعاً مع هذا كله الحسبه لايمكن أن تكون دقيقة 100٪ بل هي تقريبية لإنه لدينا عوامل متغيرة منها نسبة التمويل لا نعرف بالضبط كم وعامل آخر وهو سعر بيع برميل المكثفات نحن حسبناه على 50 دولار للبرميل وقد يكون أكثر وقد يكون أقل هذي نقطة .
النقطة الأخرى أن الحسبة متحفظة بشكل كبير فمثلاً التكاليف تمت حسابتها على تكلفة أول مابدأت الشركة بالعمل وهذا غيرصحيح فالمصنع موجود والأنابيب موجودة والموظفين كذلك فيفترض مع هذا كله أن تقل تكلفة الإنتاج عن دولارين لإنها توسعة وليست منطقة امتياز جديدة لايوجد بها شيء .

أتمنى تكون المعلومات واضحة ومفيدة ... دمتم بحفظ الله ورعايته ...

واضحة جدا ان الانتاج الحالي 250 مليون قدم يتم تقسيمها
الى (1000) حتى تحصل على كم مليون وحدة حرارية بريطانية
وبالتالي نحصل على (250.000) مليون وحدة حرارية
بتكلفة انتاج 2 دولار وسعر بيع 3 دولار بربحية دولار

وبالنسبة للمكثفات فهي تنتج حاليا بحدود 15.000 برميل
ومع خطط التوسع القادمة سترتفع بمقدر 20.000 برميل
ولا اعلم هل ال7.000 برميل التي ذكرها هي نصيب دانة
قبل الزيادة المتوقعة في 2023 و 2024 ام بعدها

الجميل في الموضوع هو الاستدامة بعقود ثابتة وان كانت اقل
من سعر السوق ب40٪ الا انها ستضمن بحول الله ارباح ثابتة
بما يعادل (300 مليون درهم) سنويا بغض النظر عن الاسعار العالمية