أخطاء يقع بها المتداولين في أسواق المال ولا يعلمون مخاطر تجارة الأسهم

[محمـد التميمي]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ،
الله يسعد جميع أوقاتكم بكل خير وسرور

[عبدالله السويد]

بارك الله فيك نصائح درر

[ابو رغد]

الله يجزاك خير

[طالع نسبه]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته
مشكور والله يجزاك خير

[ابوطيف]

بارك الله فيك

[محمـد التميمي]

نقاط عامه ومقولات مشهوره قيلت في الأسهم

معنى العشوائيه

يعتقد بعض الأكاديميين بإن حركة الأسهم تتم بطريقة عشوائية بحتة وذلك أنطلاقاً من فرضية
كفاءة السوق التى تقول بأن أي محاولة للتغلب على اداء السوق تعتبر محاولة يائسه وغير منطقيه
لذا فمن يؤمن بهذه الفرضيه بشكلها القوي يرى أن أفضل شئ يمكن القيام به هو السير مع السوق
ككل وذلك بشـــــــــراء أسهم الشركات التى تمثل ثقل كبير على المؤشر .

والسؤال الذي يطرح نفسه ماذا لو أن شخصاً قام بتداول أحد الأسهم بطريقه عشوائيه بحته لمدة
عشر سنوات بحيث يشتري ويبيع بدون سبب وبدون أي تحليل وبدون النظر الى سعر السهم
أو الآستماع إلى أي خبر أو معلومة عن هذا السهم ؟ ماذا تتوقع أن يكون أداء هذا الشخص في نهاية
العشر سنوات ؟ هل تتوقع أنه سيخسر ؟ أم سيربح ؟ الجواب . لا هذه ولا تلك .
إذاً هل سيبقى رأس ماله كما هو الجواب مرة أخرى كلا .
إذاً هل نقول أن أداءه سيكون عشوائياً بحيث إنه قد يربح وقد يخسر وقد لايتغير رأس ماله .
الجواب الذي قد يستصعب على البعض فهمه أنه حتى في هذه الحاله يبقى الجواب كلا
عجيب حقاً ! يعني أننا لانستطيع أن نقول إنه سيربح ولا سيخسر ولا سيبقى رأس ماله
كما هو ولا أن نتيجته ستكون عشوائيه ! كيف يمكن تفسير ذلك ؟
الجواب العلمي الصحيح هو إن اداء الشخص سيكون شبيهاً إلى حد كبير بأداء السهم الذي يتداوله ؟
فإن كان أداء السهم بعد عشر سنوات حقق ارتفاعاً بمقدار 100% فتتوقع أن يكون اداء الشخص
ايجابياً وربما قريب لهذا الأداء وهكذا . ولاستيعاب الفكره تخيل لو أن السهم منذ أول يوم اخذ بالآرتفاع
كخط مستقيم صاعداً الى الأعلى أي أنه كل يوم يغلق بسعر اعلى من اليوم السابق فهد تعتقد بإن من يشتري
ويبيع بطريقه عشوائيه بحته سيخسر على الإطلاق ؟ بالطبع لا ، لأنه في كل مره يشتري لا بد أن يبيع بسعر
أعلى من سعر الشــــــــراء لأن سعر السهم في مسار متصاعد وهذا مثال لتوضيح .
إذا هنا نرى كيف أن من يشتري ويبيع بطريقه عشوائيه قد يحقق احياناً نتيجة جيده ليس لأنه مدرك لما
يقوم به أو لأن لديه طريقه جيده ولكن لأن السهم نفسه سار بإتجاه صاعد لذا فمن يؤمن بإن الأسهم تتبع
مسار عشوائياً كما يظنه الذين يرون أن سوق الأسهم تتمتع بكفاءة عاليه ليس لهم إلا تنويع استثمارتهم بحيث
يتطابق أداؤهم مع أداء السوق .

شروط الربح

هل تعتقد على سبيل المثال بأن على من يشتري ويبيع 100 مره أن يكسب في 51 مرة أو اكثر من هذه
المرات ليخرج في النهايه رابحاً الجواب طبعاً لا . إذاً هل يمكن أن يخسر الشخص في 51 مره من هذه المرات
أو اكثر ويخرج رابحاً في النهايه ؟ الجواب أن بالإمكان أن يخسر الشخص 99 مره ويربح في واحدة فقط من
هذه المرات بمقدار يكفي لتغطية ماخسره في الـ 99مره ويخرج رابحاً في النهاية .
هذه النقطة تعني أن الشخص الذي يخرج من سهمه بأقل قدر من الخساره وعندما تسير الأمور في الأتجاه السليم
لا يخرج من السهم بسرعة . يمكن أن يحقق نتيجة جيده حتى وإن باع وأشترى بطريقه عشوائيه !
فما بالك لو أنه طعم عملية الأختيار هذه بأسلوب فني وأساسي سليم ؟ وهذه في الواقع مقوله معروفه مفادها :

( أن على الشخص قص خسارته بسرعة وترك ارباحه تستمر ) وهي مقوله مفيده ومنطقيه .

الشائعة والخبر

هناك مقوله " اشتر على الشائعه وبع على الخبر " وهي مقوله صحيحه والمقصود بها أنه في كثير
من الأحيان يتصاعد السهم لأن هناك شائعة أو تسرباً لخبر قد يصدق أو لا يصدق في النهاية
ولكن المؤكد أن الناس يشترون عند ظهور بوادر الخبر واستمراره في الانتشار ، لذا فمن الأفضل
البيع معهم ولكن لابد من البيع حالماً يتأكد الخبر ويخرج على الملأ لأن من اشترى قد حصل على
ما كان ينشده من ربح وبالتالي فهو الآن يبحث عن مشتري لأسهمه ليتمكن من تحقيق الربح الفعلي
وليس الورقي ويمكن فهم هذه المقوله على أنه بعد أن يتأكد الخبر يكون السهم قد تجاوب بما فيه الكفايه
مع ايجابية الخبر ولم يعد هناك مجال للارتفاع أو بشكل آخر أن من كان يرغب في الشــــــــراء قد اشترى
في الواقع ولم يعد هناك المزيد من المشترين فلا بد للسهم أن يهبط .

المنخفض والمرتفع

تعود الناس في حياتهم العامة على أنه عندما ينخفض سعر سلعة ما فإنها تكون مغرية للشـــراء أكثر من ذي قبل
فإذا كان سعر كيلو فاكهة الفراولة بعشر دولارات وأنخفض الى سبع دولارات فيقبل عليه الناس بكثرة وهذا
شئ طبيعي ومنطقي المشكله في ذلك تأتي عندما يقوم الشخص بتطبيق هذا الأسلوب على الأسهم فتجده يشتري
السهم المنخفض لآنه رخيص أو على الأقل أرخص مما كان عليه سابقاً وتسمى هذه الطريقه بالشـــــــراء على
المنخفض والبيع على العالي . والأفضل من ذلك طريقة الشـــــــــراء على العالي والبيع اعلى والمقصود بهن من يشتري
السهم القوي المرتفع سيتمكن في الغالب من بيعه بسعر أعلى لأنه سهم قوي وحي لاسهم ضعيف يوشك على الموت .

السكين الساقطة

لو ان شخصاً قام بقذف سكين حاده من سطح مرتفع فمن الأفضل عدم محاولة مسكها قبل أن
تسقط تماماً وتستقر على الأرض وعندها يمكن التقاط السكين بهدوء من نصالها وإلا فإن
السكين ستجرح يد ملتقطها بقوة . والمقصود بهذه المقوله أن محاولة شـــــــراء سهم ساقط قد
تكون مكلفه حيث يحدث كثيراً أن يستمر السهم بالسقوط ولا يرتد بسرعة . لذا فمن الأفضل
انتظار السهم حتى ينتهي البيع الذي يواجهه ويبدأ ببناء قاعدة جديدة يمكن الشــــــــراء عندها .

السقوط أسهل من الصعود

اكتشف الناس منذ أيام تشارلز داو وقبله أن السهم يحتاج إلى جهد كبير كي يرتفع ولكنه يحتاج إلى جهد
قليل جداً كي ينخفض فيقال إن السهم يسقط تلقاء وزنه ولا يحتاج إلى جهد لحصول ذلك وهذا يفسر الظاهره
المعروفة التى ينخفض فيها السهم بشكل أسرع مما يرتفع فيه فيقال إن السهم يقضي ثلثي وقته في الصعود
والثلث الباقي في خسارة ماربحه خلال الثلثين الأولين ولو فكرت قليلاً في هذا المفهوم لو وجدت أنه منطقي
للغايه فلكي يرتفع السهم لابد أن ياتي مشترون راضون بدفع قيمته الحالية ولكن الهبوط يحدث بسبب عدم وجود
مشرين وطبيعي أن يكون عدم وجود مشترين أسهل بكثير من وجود مشترين !

عدم عقلانية الأسهم

هناك مقولة مشهوره John Mayanard Keynes الأقتصادي التاريخي المعروف الذي جاء بنظريات كثيره
مخالفة لمفاهيم الأقتصاد الكلاسيكي التى تبناها قبله آدم سميث يقول فيها إن من الممكن للسوق أن يتصرف بشكل غير عقلاني
أطول ما يمكنك أن تتحمله والمقصود هنا أن ( السهم أو السوق ) يمكن أن يستمر في اتجاه لا تتوقعه
أو تستبعده بناء على اسس منطقيه وعلميه ويستمر في هذا المنوال فترة طويلة قد لايسمح بها رأس مالك وهذه
المقوله تؤكد بشكل آخر أن من الضروري التخلص من الخساره بسرعة لأن السهم قد يستمر في تصرف غير عقلاني فترة طويلة جداً .

الطريقه أهم من النتيجة

هذه المقوله تتردد كثيراً في دورات الأسهم التى يقدمها الدكتور فهد الحويماني والمقصود فيها أن الشخص الذي
يلتزم بطريقة سليمة ذات نسبة نجاح عاليه فإن أداءه سيكون أفضل من اداء شخص يلعب بطريقه عشوائيه فلو
أن شخصاً آتى اليك فرحاً بتحقيق ربح قدره 10% خلال يومين وعند سؤاله عن الطريقه التى اتبعها اجابك بأنه
لايعلم كيف ربح بل مجرد محاولة طائشه أدت على هذ الربح .
وشخص آخر أتى إليك حزيناً لأنه خسر 10% خلال يومين بالرغم من أنه التزم بطريقه سليمة ونظام صارم
فالأجدر بك أن توبخ الشخص الذي ربح 10% وتمتدح الشخص الذي خسر 10% لأن الطريقه أهم من النتيجه .

[محمـد التميمي]

الله يبارك فيكم ويجزاكم كل خير
مقدر مروركم الكريم
ودعواتكم الله يحفظكم ويرعاكم




طبعاً كل ما في هذا الموضوع من اقتباسات

من كتاب المال والأستثمارللدكتور /فهد الحويماني الله يحفظه ويرعاه

وكتاب أشارات البيع والشــــــراء الفنيه للأستاذ / أحمد الصاعدي حفظه الله

[أبوعايض]

جزاك الله خير اخوي ابو عبدالله ورحم الله والديك ....

[غفران]

جزاك الله خير ورحم الله والديك

[شرودنجر]

جزاكم الله خيرا…موضوع مهم جدا جدا

[دكتور بلشه]

يعطيك العافية ابو عبدالله

والله لا يحرمك أجر نقل هذه المعلومات

زادك الله علما ومالا ونورا

[محمـد التميمي]

الله يبارك فيكم ويجزاكم كل خير
مقدر مروركم الكريم
ودعواتكم الله يحفظكم ويرعاكم

[محمـد التميمي]

نهاية الصراع ........ أم بدايته
وما زالت المعركه مستمره
فهي تهدأ وتخمد أحياناً
وتشتعل وتلتهب أحياناً أخرى
ولكنها لا تنتهي أبداً

من فضلك تخلصك من أخطاءك وتعلم منها ولا تكررها
وأعد دراسة السوق وواظب على دراسته وتحليله
فنحن مثل الطلبه في المدرسه يجب أن نراجع الدروس جيداً يومياً
قبل الدخول الى الفصل الدراسي وحين يحل موعد الأختبار
يجب أن نكون محضرين ومستعدين جيدين لجميع الأسئله

راجياً من الله العلي القدير لنا ولكم
التوفيق والسداد في الدنيا والأخره بإذن الله

[بارع]

رحم الله والديك ابو عبدالله