طالع نسبه
13-02-2022, 04:32 PM
لم يحقق أشهر المستثمرين في العالم ثروات ضخمة فحسب، ولكنهم ساعدوا الملايين أيضاً على تحقيق عوائد كبيرة على الاستثمار، مما جعل الكثير من الأشخاص يحاولون تطبيق استراتيجيات وفلسفات أفضل المستثمرين ليس في الاستثمار وحده، وإنما في مجالات عدة.
ولم يعتمد أفضل خبراء في مجال الاستثمار على استراتيجية واحدة لتحقيق النجاح، لكنهم استخدموا استراتيجيات مختلفة، وابتكر البعض منهم طرقاً جديدة لتحليل استثماراتهم، لكن على الرغم من اختلاف الطرق التي اتبعوها، إلا أنهم جميعاً حققوا نجاحاً كبيراً في مجال الاستثمار.
1- بنيامين جراهام
يعد بنيامين جراهام من أشهر وأكثر المستثمرين تأثيراً، ويشتهر بكونه الأب الروحي لاستثمار القيمة، ويكمن جوهر استثمار القيمة في أن أي استثمار يجب أن يكون ذا قيمة أكبر بكثير من الأموال التي دفعها المستثمر به.
وكان جراهام يؤمن بأهمية التحليل المالي للشركات، وكان يبحث عن الشركات ذات الميزانية العمومية القوية، أو تلك التي لديها ديون منخفضة، وهوامش ربح أعلى من المتوسط، وتدفق نقدي كبير، ومن بين أهم الكتب التي كتبها جراهام "المستثمر الذكي"، و"تحليل الأمان".
2- فيليب فيشر
كانت فلسفة المستثمر الأمريكي الراحل فيليب فيشر تتمثل في شراء محفظة استثمارية مركزة تضم أسهم شركات متنوعة، ذات آفاق نمو، ويفهمها المستثمر جيداً، ويحتفظ بها لفترة طويلة، وقد اشتهر فيشر بكتابه "الأسهم المشتركة والأرباح غير الشائعة"، والذي يشرح من خلاله للمستثمرين كيفية تحليل جودة الأعمال التجارية، ومدى إمكانية تحقيقها للأرباح.
3- جاك بوجل
كان المستثمر الأمريكي الراحل جاك بوجل من أكثر المستثمرين نجاحاً وشهرة، فهو مؤسس مجموعة "فانجارد" التي تعد من أكبر شركات الاستثمار في العالم، والتي وصلت قيمة الأصول التي تديرها إلى 7.1 تريليون دولار في 2020.
وقد ساهم بوجل في زيادة شعبية الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، والتي تساعد المستثمرين العاديين على استثمار أموالهم بتكلفة منخفضة وبمخاطر أقل.
وتقاعد بوجل كمدير تنفيذي ورئيس لمجموعة "فانجارد" عام 1999، وكتب كتابه الشهير "الحس السليم بشأن الصناديق المشتركة" في نفس العام، والذي أصبح من الكتب الكلاسيكية المهمة في مجال الاستثمار.
4- وارين بافيت
تأثر المستثمر الأمريكي وارين بافيت بشكل كبير بالمستثمرين بنيامين جراهام وفيليب فيشر، إذ يتبع استراتيجية استثمار القيمة، ويبحث عن الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية، وذلك عبر تحليل الوضع المالي للشركة.
وقد ساعدت هذه الاستراتيجية في أن تصبح شركته "بيركشاير هاثاواي" واحدة من أكبر الشركات في العالم، وقد حققت الشركة صافي دخل وصل إلى 35.8 مليار دولار في 2020، ومن بين الكتب التي كُتبت عن بافيت كتاب "طريقة وارين بافيت" لـ "روبرت هاجستروم".
5- تشارلي مونجر
يمتلك المستثمر والملياردير الأمريكي تشارلي مونجر ثروة قدرها 2.4 مليار دولار وفقاً لمجلة "فوربس"، ويتولى مونجر منصب نائب رئيس مجلس إدارة شركة "بيركشاير هاثاواي"، ويصفه بافيت بأنه أقرب شريك له، وساعده الأيمن، وقد ألف كتاب "تقويم تشارلي المسكين"، والذي يحتوي على مجموعة من خطابات ومحاضرات مونجر، والتي يتناول فيها أفكار متنوعة عن الاستثمار والحياة.
6- بورتون مالكيل
يشتهر الخبير الاقتصادي الأمريكي بورتون مالكيل بكتابه "نزهة عشوائية في وول ستريت"، وهو الكتاب الذي ساعد على إطلاق ثورة الاستثمار منخفض التكلفة، من خلال تشجيع المستثمرين من المؤسسات والأفراد على الاستثمار في صناديق المؤشرات، كما أن له عدة كتب غير ذلك من بينها "عناصر الاستثمار"، وهو كتاب عن الادخار والاستثمار، يتضمن عدة مبادئ من أجل النجاح في الاستثمار، من بينها التركيز على الاستثمار على المدى الطويل بدلاً من المدى القصير.
7- تشارلي دي إليس
يشتهر مستشار الاستثمار الأمريكي تشارلي دي إليس بفلسفته الخاصة بالاستثمار السلبي، من خلال صناديق المؤشرات، وهي الفلسفة التي يشرحها بالتفصيل في كتابه "الفوز بلعبة الخاسر"، كما شارك في تأليف كتاب "عناصر الاستثمار"، وقد أسس تشارلي شركة الاستشارات "Greenwich Associates" عام 1972، والتي تركز على المؤسسات المالية.
8- جون تمبلتون
تأثر المستثمر الأمريكي الراحل جون تمبلتون أيضاً بـ بنيامين جراهام، إذ اشتهر بشراء الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية، فقد اشترى أسهمًا بسعر منخفض خلال فترة الكساد، وباع أسهمًا بسعر مرتفع خلال طفرة الإنترنت، وفي عام 1954 أسس صندوق تمبلتون للنمو، والذي تجاوز متوسط نموه السنوي 15% لمدة 38 عاماً، كما ألف كتاب "كيفية جني الأموال من الأسهم: قواعد نجاح الاستثمار".
9- بيتر لينش
يعد المستثمر الأمريكي بيتر لينش من أهم المستثمرين في العالم، فخلال الفترة التي أدار بها صندوق "فيديليتي ماجلان" بين عامي 1977 و1990 نمت أصول الصندوق من 18 مليون دولار إلى 14 مليار دولار، ورغم أن لينش اشتهر بقدرته على التكيف مع أي أسلوب استثماري ناجح، إلا أنه تمسك بما يعرفه ويفهمه بسهولة عند اختيار أسهم معينة، ومن بين الكتب التي ألفها "تعلم كيف تكسب".
المصدر: The Science Agriculture
ولم يعتمد أفضل خبراء في مجال الاستثمار على استراتيجية واحدة لتحقيق النجاح، لكنهم استخدموا استراتيجيات مختلفة، وابتكر البعض منهم طرقاً جديدة لتحليل استثماراتهم، لكن على الرغم من اختلاف الطرق التي اتبعوها، إلا أنهم جميعاً حققوا نجاحاً كبيراً في مجال الاستثمار.
1- بنيامين جراهام
يعد بنيامين جراهام من أشهر وأكثر المستثمرين تأثيراً، ويشتهر بكونه الأب الروحي لاستثمار القيمة، ويكمن جوهر استثمار القيمة في أن أي استثمار يجب أن يكون ذا قيمة أكبر بكثير من الأموال التي دفعها المستثمر به.
وكان جراهام يؤمن بأهمية التحليل المالي للشركات، وكان يبحث عن الشركات ذات الميزانية العمومية القوية، أو تلك التي لديها ديون منخفضة، وهوامش ربح أعلى من المتوسط، وتدفق نقدي كبير، ومن بين أهم الكتب التي كتبها جراهام "المستثمر الذكي"، و"تحليل الأمان".
2- فيليب فيشر
كانت فلسفة المستثمر الأمريكي الراحل فيليب فيشر تتمثل في شراء محفظة استثمارية مركزة تضم أسهم شركات متنوعة، ذات آفاق نمو، ويفهمها المستثمر جيداً، ويحتفظ بها لفترة طويلة، وقد اشتهر فيشر بكتابه "الأسهم المشتركة والأرباح غير الشائعة"، والذي يشرح من خلاله للمستثمرين كيفية تحليل جودة الأعمال التجارية، ومدى إمكانية تحقيقها للأرباح.
3- جاك بوجل
كان المستثمر الأمريكي الراحل جاك بوجل من أكثر المستثمرين نجاحاً وشهرة، فهو مؤسس مجموعة "فانجارد" التي تعد من أكبر شركات الاستثمار في العالم، والتي وصلت قيمة الأصول التي تديرها إلى 7.1 تريليون دولار في 2020.
وقد ساهم بوجل في زيادة شعبية الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، والتي تساعد المستثمرين العاديين على استثمار أموالهم بتكلفة منخفضة وبمخاطر أقل.
وتقاعد بوجل كمدير تنفيذي ورئيس لمجموعة "فانجارد" عام 1999، وكتب كتابه الشهير "الحس السليم بشأن الصناديق المشتركة" في نفس العام، والذي أصبح من الكتب الكلاسيكية المهمة في مجال الاستثمار.
4- وارين بافيت
تأثر المستثمر الأمريكي وارين بافيت بشكل كبير بالمستثمرين بنيامين جراهام وفيليب فيشر، إذ يتبع استراتيجية استثمار القيمة، ويبحث عن الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية، وذلك عبر تحليل الوضع المالي للشركة.
وقد ساعدت هذه الاستراتيجية في أن تصبح شركته "بيركشاير هاثاواي" واحدة من أكبر الشركات في العالم، وقد حققت الشركة صافي دخل وصل إلى 35.8 مليار دولار في 2020، ومن بين الكتب التي كُتبت عن بافيت كتاب "طريقة وارين بافيت" لـ "روبرت هاجستروم".
5- تشارلي مونجر
يمتلك المستثمر والملياردير الأمريكي تشارلي مونجر ثروة قدرها 2.4 مليار دولار وفقاً لمجلة "فوربس"، ويتولى مونجر منصب نائب رئيس مجلس إدارة شركة "بيركشاير هاثاواي"، ويصفه بافيت بأنه أقرب شريك له، وساعده الأيمن، وقد ألف كتاب "تقويم تشارلي المسكين"، والذي يحتوي على مجموعة من خطابات ومحاضرات مونجر، والتي يتناول فيها أفكار متنوعة عن الاستثمار والحياة.
6- بورتون مالكيل
يشتهر الخبير الاقتصادي الأمريكي بورتون مالكيل بكتابه "نزهة عشوائية في وول ستريت"، وهو الكتاب الذي ساعد على إطلاق ثورة الاستثمار منخفض التكلفة، من خلال تشجيع المستثمرين من المؤسسات والأفراد على الاستثمار في صناديق المؤشرات، كما أن له عدة كتب غير ذلك من بينها "عناصر الاستثمار"، وهو كتاب عن الادخار والاستثمار، يتضمن عدة مبادئ من أجل النجاح في الاستثمار، من بينها التركيز على الاستثمار على المدى الطويل بدلاً من المدى القصير.
7- تشارلي دي إليس
يشتهر مستشار الاستثمار الأمريكي تشارلي دي إليس بفلسفته الخاصة بالاستثمار السلبي، من خلال صناديق المؤشرات، وهي الفلسفة التي يشرحها بالتفصيل في كتابه "الفوز بلعبة الخاسر"، كما شارك في تأليف كتاب "عناصر الاستثمار"، وقد أسس تشارلي شركة الاستشارات "Greenwich Associates" عام 1972، والتي تركز على المؤسسات المالية.
8- جون تمبلتون
تأثر المستثمر الأمريكي الراحل جون تمبلتون أيضاً بـ بنيامين جراهام، إذ اشتهر بشراء الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية، فقد اشترى أسهمًا بسعر منخفض خلال فترة الكساد، وباع أسهمًا بسعر مرتفع خلال طفرة الإنترنت، وفي عام 1954 أسس صندوق تمبلتون للنمو، والذي تجاوز متوسط نموه السنوي 15% لمدة 38 عاماً، كما ألف كتاب "كيفية جني الأموال من الأسهم: قواعد نجاح الاستثمار".
9- بيتر لينش
يعد المستثمر الأمريكي بيتر لينش من أهم المستثمرين في العالم، فخلال الفترة التي أدار بها صندوق "فيديليتي ماجلان" بين عامي 1977 و1990 نمت أصول الصندوق من 18 مليون دولار إلى 14 مليار دولار، ورغم أن لينش اشتهر بقدرته على التكيف مع أي أسلوب استثماري ناجح، إلا أنه تمسك بما يعرفه ويفهمه بسهولة عند اختيار أسهم معينة، ومن بين الكتب التي ألفها "تعلم كيف تكسب".
المصدر: The Science Agriculture