مالك اسماعيل
26-09-2017, 03:47 PM
لا شك بأن التحليل يلعب دورا هاما جدا في الاستثمار والمضاربة، ولاسيما مؤشرات تحليل الأسهم، والتي يستفيد منها كل من يدخل عالم سوق الأوراق المالية من مستثمرين ومحللين ومديري محافظ استثمارية. لذلك سوف نتناول في هذا المقال أهم مؤشرات تحليل الأسهم (https://www.trend-cast.com/blog/%D9%85%D8%A4%D8%B4%D8%B1%D8%A7%D8%AA-%D8%AA%D8%AD%D9%84%D9%8A%D9%84-%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B3%D9%87%D9%85/) ونعرف كيف استفاد أشهر المستثمرين في العالم منها.
أهم مؤشرات تحليل الأسهم
1-مؤشر الاستوكاستك
يعتبر مؤشر قوة دافعة ويستخدم على نحو واسع حيث يقيس السعر الحالي ويقارنه بسعره السابق خلال مدة من الوقت..
ويهدف إلى ضمان قوة تحرك سعر السهم وقوته الدافعة عن طريق قياس الدرجة التي يرتفع السعر عندها أو ينخفض. ويتراوح ميزان هذا المؤشر بين صفر إلى مائة. وتشير القراءات التي تتجاوز 80 إلى ارتفاع السعر، بينما تشير القراءات التي تقل عن 20 إلى انخفاض السعر.
2- مؤشر القوة النسبية
يتم حساب هذا المؤشر عن طريق مقارنة الأداء الحالي لحركة سعر السهم مقابل الأداء السابق أو مقارنة فترات ارتفاع قيمة السهم مقابل فترات انخفاضه. ويتراوح مقياس مؤشر القوة النسبية ما بين واحد إلى مائة، فأي نقطة تتخطى 70 تمثل إشارة إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن أي نقطة تهبط عن 30 تعد إشارة إلى انخفاض الأسعار.
3- مؤشر الماكد (تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة)
يعتبر مؤشر قوة دافعة بحيث يمكن استخدامه لتأكيد الاتجاهات السعرية، أو حالات ارتفاع وانخفاض أسعار الأسهم، بينما يشير أيضا إلى حالات التقلب.
ويتم حساب مؤشر الماكد من خلال حساب الفرق بين متوسطين متحركين.
ومن المهم تذكر أن المتوسطين اللذين يستخدمان غالبا هما المتوسط المتحرك لمدة 26 يوم والآخر هو المتوسط المتحرك الآخر لمدة 12 يوم.
كيف استفاد أشهر المستثمرين من مؤشرات تحليل الأسهم؟
جون ميرفي
يعتبر جون ميرفي من أشهر المستثمرين بأسواق المال في العالم وربما أشهرهم على الإطلاق، فلديه خبرة أكثر من ثلاثين عاما في تحليل الأسهم والتداول بأسواق المال، كما لديه عدة مؤلفات في التداول بأسواق الأوراق المالية أشهرها كتابه عن التحليل الفني. وقد طوَّر عدة أساليب للتداول وطبقها والتزم بها بشدة.
ومن أهم الطرق التي أدلى بها هو استخدام مؤشر حجم التداول ويقول بأنه حين يكون سوق الأسهم أو الاتجاه السعري للسهم صاعد فهذا يعني أن حجم التداول يكون عالي عند قمم الاتجاه السعري، ويستخدم معه مستويات الدعم والمقاومة بحيث يفضل الشراء عند نقطة قريبة من مستوى الدعم، ويفضل البيع عند نقطة قريبة من مستوى المقاومة.
ويستخدم معها مؤشر الماكد كإشارة تحذيرية. ويستخدم مؤشر القوة النسبية ومعه مؤشر الاستوكاستك لتحديد التضاد أو الانحراف بين السعر والمؤشر. ويستخدم مؤشر المتوسطات المتحركة كإشارات مؤكدة لاتجاه البيع والشراء. كما يستخدم فيبوناتشي ليعرف الارتدادات وتراجعات الأسعار.
وارن بافيت
من أشهر المستثمرين في العالم في التداول بسوق الأسهم والسندات، ويعتبر من أكبر المستثمرين بمقدار الثروة عالميا. فهو يمتلك خبرة تقدر بخمسين عاما في التداول بأسواق الأسهم والأوراق المالية، وهو يفضل التحليل المالي للأسهم.
دان زنجر
هو محلل فني محترف ومضارب ومتداول بالأسهم الأمريكية وهو هو صاحب أكبر نسبة أرباح في تاريخ سوق المال لصالح محفظته الشخصيه في عام واحد. وهو يفضل مؤشر البولينجر ويقول أنه خلال المضاربة عندما يتخطى السعر الحاجز العلوي فإنه دائما ما يقوم ببيع نصف أو كل القيمة التي اشتراها في اليوم الثاني أوالثالث من يوم تخطي السعر للحاجز العلوي.
وهو يفضل استخدام مستوى الدعم والمقاومة، وكذلك نسب فيبوناتشي لمعرفة الارتدادات في حالة هبوط سوق الأسهم، وهو يعتمد على المضاربة في إطار زمني يومي. وهو يفضل نموذج التحليل الفني الواضح للسهم وينظر للنمط السعري ويشدد على أهمية حجم التداول في حركة السهم. وينصح المتداولين بتعلم تحديد نقاط الانعكاس عن طريق التحليل الفني .. وذلك ممكن عن طريق الشموع اليابانيه او من خلال النماذج الفنية التي تدل على انعكاس الاتجاه السعري.
أهم مؤشرات تحليل الأسهم
1-مؤشر الاستوكاستك
يعتبر مؤشر قوة دافعة ويستخدم على نحو واسع حيث يقيس السعر الحالي ويقارنه بسعره السابق خلال مدة من الوقت..
ويهدف إلى ضمان قوة تحرك سعر السهم وقوته الدافعة عن طريق قياس الدرجة التي يرتفع السعر عندها أو ينخفض. ويتراوح ميزان هذا المؤشر بين صفر إلى مائة. وتشير القراءات التي تتجاوز 80 إلى ارتفاع السعر، بينما تشير القراءات التي تقل عن 20 إلى انخفاض السعر.
2- مؤشر القوة النسبية
يتم حساب هذا المؤشر عن طريق مقارنة الأداء الحالي لحركة سعر السهم مقابل الأداء السابق أو مقارنة فترات ارتفاع قيمة السهم مقابل فترات انخفاضه. ويتراوح مقياس مؤشر القوة النسبية ما بين واحد إلى مائة، فأي نقطة تتخطى 70 تمثل إشارة إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن أي نقطة تهبط عن 30 تعد إشارة إلى انخفاض الأسعار.
3- مؤشر الماكد (تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة)
يعتبر مؤشر قوة دافعة بحيث يمكن استخدامه لتأكيد الاتجاهات السعرية، أو حالات ارتفاع وانخفاض أسعار الأسهم، بينما يشير أيضا إلى حالات التقلب.
ويتم حساب مؤشر الماكد من خلال حساب الفرق بين متوسطين متحركين.
ومن المهم تذكر أن المتوسطين اللذين يستخدمان غالبا هما المتوسط المتحرك لمدة 26 يوم والآخر هو المتوسط المتحرك الآخر لمدة 12 يوم.
كيف استفاد أشهر المستثمرين من مؤشرات تحليل الأسهم؟
جون ميرفي
يعتبر جون ميرفي من أشهر المستثمرين بأسواق المال في العالم وربما أشهرهم على الإطلاق، فلديه خبرة أكثر من ثلاثين عاما في تحليل الأسهم والتداول بأسواق المال، كما لديه عدة مؤلفات في التداول بأسواق الأوراق المالية أشهرها كتابه عن التحليل الفني. وقد طوَّر عدة أساليب للتداول وطبقها والتزم بها بشدة.
ومن أهم الطرق التي أدلى بها هو استخدام مؤشر حجم التداول ويقول بأنه حين يكون سوق الأسهم أو الاتجاه السعري للسهم صاعد فهذا يعني أن حجم التداول يكون عالي عند قمم الاتجاه السعري، ويستخدم معه مستويات الدعم والمقاومة بحيث يفضل الشراء عند نقطة قريبة من مستوى الدعم، ويفضل البيع عند نقطة قريبة من مستوى المقاومة.
ويستخدم معها مؤشر الماكد كإشارة تحذيرية. ويستخدم مؤشر القوة النسبية ومعه مؤشر الاستوكاستك لتحديد التضاد أو الانحراف بين السعر والمؤشر. ويستخدم مؤشر المتوسطات المتحركة كإشارات مؤكدة لاتجاه البيع والشراء. كما يستخدم فيبوناتشي ليعرف الارتدادات وتراجعات الأسعار.
وارن بافيت
من أشهر المستثمرين في العالم في التداول بسوق الأسهم والسندات، ويعتبر من أكبر المستثمرين بمقدار الثروة عالميا. فهو يمتلك خبرة تقدر بخمسين عاما في التداول بأسواق الأسهم والأوراق المالية، وهو يفضل التحليل المالي للأسهم.
دان زنجر
هو محلل فني محترف ومضارب ومتداول بالأسهم الأمريكية وهو هو صاحب أكبر نسبة أرباح في تاريخ سوق المال لصالح محفظته الشخصيه في عام واحد. وهو يفضل مؤشر البولينجر ويقول أنه خلال المضاربة عندما يتخطى السعر الحاجز العلوي فإنه دائما ما يقوم ببيع نصف أو كل القيمة التي اشتراها في اليوم الثاني أوالثالث من يوم تخطي السعر للحاجز العلوي.
وهو يفضل استخدام مستوى الدعم والمقاومة، وكذلك نسب فيبوناتشي لمعرفة الارتدادات في حالة هبوط سوق الأسهم، وهو يعتمد على المضاربة في إطار زمني يومي. وهو يفضل نموذج التحليل الفني الواضح للسهم وينظر للنمط السعري ويشدد على أهمية حجم التداول في حركة السهم. وينصح المتداولين بتعلم تحديد نقاط الانعكاس عن طريق التحليل الفني .. وذلك ممكن عن طريق الشموع اليابانيه او من خلال النماذج الفنية التي تدل على انعكاس الاتجاه السعري.