مفهوم المحفظه وإدارتها ومخاطر الإستثمار

[العصام]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
أسعد الله أوقات الجميع بالخير والمسرات

بناءً على طلب العديد من الأعضاء الكرام في المتابعه اليوميه
تقديم بعض المواضيع التثقيفية والتي يحتاج لها المتداول ليرفع من مستوى أداء إستثماره في السوق
وهي كثيره ومتشعبه,لكن لعلنا نحاول التعريج عليها من وقت إلى آخر عبر مواضيع خاصه ومتواتره


ولي طلب من إدارة منتدانا الكرام وهو فتح قسم خاص للمواضيع التثقيفيه
لكي يُتاح الإستفاده من خبرات الأعضاء وتجاربهم من خلال ما يطرحونه في هذا القسم ولكي يستطيع المتابع الوصول لها بسهوله عند الحاجه

[العصام]

ولنعود لموضوع إدارة المحافظه


بداية سوف أتكلم عن مفهوم المحفظه وإدارتها وما تحتاج له لكي تُدار بالشكل الصحيح
والحديث سوف يكون عاماً لجميع أنواع المحافظ
ثم سوف نُكمل التفصيل في موضوع آخر ويكون مختص بإدارة محفظة حفظ الأسهم والمعروفه لدى أغلب الأشخاص
وكذلك ما يتعلق بها من إستراتيجيات وأساليب وطرق


هذه تُتعبر مقدمه ضروريه لمن أراد فهم المحافظ وإدارتها
أما من أراد تعلم كيفية تحسين أداء محفظته في الأسهم فقط دون أن يطور مفاهيمه وقدراته
فعليه متابعة الموضوع القادم بإذن الله

[العصام]

بداية نبدأ بتوضيح ما نعنيه من كلمة محفظه وإدارتها


المحفظة هي مكان أفتراضي يُجمع فيه المال بمختلف أشكاله لكي يسهل على المستثمر أو المالك تحقيق أهدافه بأستثمار أمواله لمدى محدد أو مطلق
ولاحظ التالي ليتضح لك المعنى أكثر
- قلنا مكان إفتراضي إذاً فليس بالضرورة أن يكون كل المال موجود بها على الواقع كما سوف نرى
- وذكرنا المال بمختلف أشكاله وهذا يعني أنه قد يكون المال على هيئة نقد وقد يكون على هيئة عقار أو سلعه ( كالذهب مثلاً ) أو سندات أو عقود ( كالبترول )
مما يعني أن لدينا العديد من أنواع وأشكال المال بصور مختلفه
- ذكرنا تحقيق أهداف وهذا يوضح مدى أهمية تحديد الأهداف وهي مختلفة من شخص إلى آخر
والأهداف هي الغرض الذي من أجله يتم إنشاء المحفظه
فالبعض لديه مبلغ من المال ويرغب في تحقيق عائد من إستثماره والبعض يقوم بإدخار المال للأبناء ويرغب في إستغلاله بالشكل الأمثل والأنسب وهناك من لديه مشروع يود القيام به ولكنه لا يمتلك رأس المال الكافي لذا فهو يحتاج إلى مضاعفة راس المال ليتمكن من القيام بمشروعه
- والأمر الأخير ذكرنا المدى مما يُبين أن المحفظه غالباً يكون لها مدى أو زمن محدد يتناسب مع هدف إنشائها
وهناك أمرين هامه يجب التطرق لهما وإيضاحهما
وهما يأتيان جنباً إلى جنب مع تحديد الهدف والمدى
الأمر الأول هو التعرف على نسبة المخاطره التي يستطيع الشخص المستثمر أو الكيان تحملها
ولتوضيح هذه الجزئيه
فإننا نقول أن من يملك فائض من المال ورغب في إستثماره فإنه يستطيع تحمل خسارة قد تصل إلى ربع المبلغ أو أكثر وقد لن يتضرر كثيراً جراء خسارته هذا المال
ولكن من قام بالإقتراض ليستثمر ويسد إحتياجاته المتزايده
أو من لديه مبلغ من المال وينوي شراء منزله الأول ولكنه لا يكفي, فقرر إستثماره
فإن هاؤلاء الصنفين غالباً لن يكونا قادرين على تحمل خساره تصل حتى إلى الربع أو أقل


والأمر الآخر هو أن تحديد الهدف يجب أن يتناسب مع كلاً من
المده الإفتراضيه لتحقيق الهدف
ومدى القدره على تحمل المخاطره


لذا يجب معرفة أن تحديد هدف عالي ومده قصيره مع عدم المقدره على تحمل المخاطره
أمر غير ممكن تحقيقه
فعلى سبيل المثال
يقوم شخص ذو دخل ضعيف بأخذ قرض مالي بغرض إستثماره لتحسين وضعه المالي
ثم يقوم برسم هدف مضاعفة ذلك المبلغ في مدة 3 أشهر
ويقوم بالتوجه إلى سوق المال لإستثمار هذا المال
فإن هذا غير منطقي
والأسباب كثيره وهي أن الهدف عالي والمده قصيره ونوع الإستثمار فيه مخاطره كبيره
وهو لا يستطيع تحمل تلك المخاطر التي تأتي بسبب دخوله هذا النوع من الإستثمار
حتى وإن كان يملك مهاره جيده في سوق المال
فإن هنالك أمور أخرى وعقبات قد تواجهه وسوف يتم التنويه إليها أو بعضها

[العصام]

والآن وبعد أن تعرفنا على ما يعنيه مفهوم المحفظه
ننتقل للخطوه التي تلي تأسيس المحفظه وهي إدارتها بالشكل الأمثل


نعلم جميعاً أن إستثمار المال بأي شكل من الأشكال يترتب عليه الدخول في مخاطره مهما كان حجمها
لذا فإن من مهام ومسؤليات إدارة المحفظة هو :
- أولاً : تحقيق هدف إنشائها بالإستثمار
- ثانياً : تقليل المخاطر الناجمه عن الإستثمار


ولعلنا الآن أصبحنا نعرف بعض من الأهداف التي من أجلها يتم بناء المحفظه
ولكن ماهي تلك المخاطر فالبعض منا قد لا يستطيع الإلمام بها وتصنيفها ومعرفة كيفية تجنبها
لذا سوف نحاول توضيح بعض أصناف المخاطر الرئيسه ثم طريقة التعامل معها


تنقسم المخاطر بشكل عام إلى قسمين أساسيين
1- مخاطر منتظمه
2- مخاطر غير منتظمه


والمخاطر المنتظمه : هي المخاطر العامة والتي تأتي من خارج السوق مثل ( الأوضاع الإقتصاديه للبلد والعالم وكذلك الأوضاع السياسيه والحروب والكوارث الطبيعيه والأوبئه وغيرها )
وهذا النوع من المخاطر لا يمكن التنبؤ به في معضمه غالباً وبذلك لا يمكن إدارتها والسيطره عليها
ولكن يجب أن نكون مستعدين لها بوضع خطه إستباقيه وأتباع أساليب محدده تساعد في التخفيف من أثرها السلبي


أما المخاطر المنتظمه : فهي المخاطر الخاصه والمتعلقه بنوع إستثمار محدد
لذا فهي كثيره ومختلفه بإختلاف أنواع الإستثمار


فعلى سبيل المثال : المخاطر الناجمه عن الإستثمار في العقار ليست كالمخاطر المتعلقه بالإستثمار في السوق المالي أو المخاطر الناجمه عن الإستثمار في مشروع صغير كالمطاعم والمغاسل وغيرها


وهذا النوع من المخاطر يكون بإمكاننا الإلمام بأغلب تلك المخاطر
والسيطره عليها سوف تكون ممكنه
لكن لن نستطيع أن نحكم سيطرتنا عليها فلا تظهر نهائياً
وانما نقوم بتقليل نسبة تأثيرها على إستثمارنا لأدنى حد ممكن


ولعل أشهر تلك الأساليب المتّبعه هو التنويع

[العصام]

وهنا يجدر الإشاره بأن التنويع المقصود به هو تنويع أنواع المخاطر وليس كما يفهم البعض بالتنويع في نفس مجال الإستثمار
ولعلي أوضح أكثر
المقصود بالتنويع هنا أن تتكون المحفظه على سبيل المثال
من ( عقارات حيث أنها متدنية المخاطر - وإستثمار في شركات ذات قيمه حقيقيه ووزن في الإقتصاد العام وهذه تصنف في الغالب ضمن متوسطة المخاطر - وكذلك سلع الملاذات الآمنه كالذهب مثلاً - والإستثمار في سوق المال وهذا يُصنف ضمن عالية المخاطر )


أما التنويع في شركات سوق المال - أو أشكال العقار كالأراضي والبنايات وخلافها
فهذا جيد لكنه ليس المقصود بمفهوم التنويع في مكونات المحفظه والسبب يعود لكون المؤثر والمسبب للمخاطر غير المنتظمه سوف يكون متقارب إلى حد كبير
فعلى سبيل المثال عند نزول السوق للتصحيح مثلاً فإن كافة شركات السوق سوف تتأثر سلباً ولكن بشكل متفاوت نسبياً
أما في التنويع بمفهومه الصحيح فهو يعني
أن المخاطر المؤثره على العقار مثلاً ليست بالضرورة أن تُؤثر على سوق المال بل على العكس تماماً قد تزيد من السيوله المتوجهه لسوق المال والعكس صحيح كذلك
ومن الطرق التي تساعدنا في تحقيق الأهداف والسيطره على المخاطر غير المنتظمه هو بناء إستراتيجيه واضحه ومكتوبه وقابلة للتطبيق
وهذا سوف يكون موضوعنا القادم بإذن الله

[العصام]

وبعد أن تعرفنا على المحافظ وبعض أنواعها والهدف من إنشائها وتعرفنا على أنواع المخاطر المتعلقه بالإستثمار بشكل عام
يتبقى لدينا أن نأخذ لمحة عامة عن إدارة المحفظه
كما هو الحال في جميع الأعمال والمشاريع
نحتاج في إدارة المحفظه إلى فريق عمل ومدير لهذا الفريق
يكون لدى كلاً منهم مهام لتطبيق الخطط المرسومه لكي تسير بإستثمارات المحفظه لتحقيق أهدافها
ولعنا نتعرف أولاً على مدير المحفظه من خلال معرفة مهامه والمهارات المطلوب توافرها فيه


مدير المحفظة
* المهام الأساسية
- رسم خطة العمل وتوضيح الإستراتيجيه التي سوف تعمل بناء عليها المحفظة
- إدارة كافة الأعمال من خلال الإشراف على فريق العمل
- توظيف وإستقطاب الكفاءات اللازمه لتكوين فريق عمل محترف


* المهارات التي يجب أن تتوفر في مدير المحفظه
- القدره على البناء والتخطيط السليمين
- الإلمام بعلوم الإقتصاد وإدارة المال
- الإلمام بعلوم التحليل والدراسات الفنيه
- إمتلاك شخصيه متزنه


اما فريق العمل
فإن مهامه تتلخص في تنفيذ ما يُطلب منه بكل دقه وإحترافيه
لذا فكل فرد سوف يكون لديه مهام محدده يتم توزيعها من قبل مدير المحفظه
وتختلف بإختلاف تخصص كل فرد
كما تختلف الإحتياجات بإختلاف أنواع المحافظ وأهدافها

[العصام]

هنا أكون قد إنتهيت من التعريف بالمحافظ وأنواعها وكذلك اُسس إنشائها
بالإضافه للتعريف بالمخاطر وأنواعها
وكذلك أخذنا لمحه عامه عن إدارة المحافظه من خلال التعرف على مهام ومواصفات مدير المحفظه وفريقه


في الموضوع القام سوف يكون الحديث مغاير
حيث سوف أقوم بالتركيز على محفظة حفظ الأسهم
وطريقة إدارتها
والتعريف بالإستراتيجات وطرقها وأساليبها
كما سوف نحاول من خلال الموضوع مساعدة البعض في بناء محفظته وإدارتها ورسم إستراتيجيتها


أتمنى أن أكون قد وفقت في إصال المعلومه بالشكل الصحيح والمناسب
وإن أصبت فبتوفيق من المولى عز وجل
وإن جانبت الصواب فمن نفسي والشيطان
وبالتوفيق للجميع

[ابوسارة]

مشاء الله تبارك الله

الله يزيدك من علمه

شرح وافي وكافي جمل الله حالك

وان شاء الله بيكون فيه قسم خاص مثل ماقلت للمواضيع اللي زي كذا يكون بجهد و كتابات من خبرات السنين

مثل مواضيعك و مواضيع ابو فهد



الف شكر

[( خالد )]

ماشاء الله جهد تشكر عليه ومفيد
الله يعطيك العافية

[فات ناج]

جهد جبار وفكر متميز أخونا العصام وهذا ليس بغريب عليكم
ننتظر المزيد من الإبداع والتألق

[متداول هاوي]

الله يعطيك العافيه
ويرحم والديك ومن يقرأ

[طالع نسبه]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

مشكور والله يجزاك خير

[ابوطيف]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته ماشاء الله عليك شرح وافي وكافي بارك الله فيك

[ابو رغد]

ما شاء الله زادك الله علم ورحم الله والديك

[العصام]

مشاء الله تبارك الله

الله يزيدك من علمه

شرح وافي وكافي جمل الله حالك

وان شاء الله بيكون فيه قسم خاص مثل ماقلت للمواضيع اللي زي كذا يكون بجهد و كتابات من خبرات السنين

مثل مواضيعك و مواضيع ابو فهد



الف شكر



جزاك الله خير بوساره

وكتب الله أجركم على ماتقدمونه من جهود لخدمة إخوانكم

والله يكون في عونكم

شكراً لمرورك

[العصام]

ماشاء الله جهد تشكر عليه ومفيد
الله يعطيك العافية

جزاك الله خير والله يعافيك

شكراً لمرورك وتعليقك

[العصام]

جهد جبار وفكر متميز أخونا العصام وهذا ليس بغريب عليكم
ننتظر المزيد من الإبداع والتألق

شكراً على مرورك وكلماتك الراقيه التي تخبر عن حال كاتبها

وإن شاء أتمكن من تقديم المفيد للقاريء

[العصام]

الله يعطيك العافيه
ويرحم والديك ومن يقرأ


الله يعافيك يالذيب

ويرحم والدينا ووالديك ووالمسلمين

شكراً وتشرفت بمتابعتك

[العصام]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

مشكور والله يجزاك خير



العفو والشكر لله بما من علينا من فضله

شكراً لمتابعتك وتعليقك

[العصام]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته ماشاء الله عليك شرح وافي وكافي بارك الله فيك


جزاك الله خير

والله يبارك فيك وينفعنا جميعاً بما نقدم

[العصام]

ما شاء الله زادك الله علم ورحم الله والديك


جزاك الله خير بو رغد

ورحم الله والدينا ووالديك والمسلمين

[غفران]

ماشاء الله لاقوه الا بالله
جزاك الله خير ،، وبأنتظار كل جديد تقوم بطرحه لنا جعلها الله بموازين حسناتك ..

[ولدالقصيم]

إذا أغلق الله عنك بابًا بحكمته....
فتح الله لك أبوابًا برحمته.....
فاطمئن فإن الله هو الفتاح العليم
اللهم افتح لنا أبواب الخير والرزق والسعادة من حيث لا نحتسب

https://www12.0zz0.com/2010/07/11/08/843744367.gif
https://d2s63a22uzwg40.cloudfront.net/1/2/8/0/2/2/7/56e11489d9006.gif

[البكيري]

الله يجزاك خير ويبارك لك في ما اعطاك

[العصام]

ماشاء الله لاقوه الا بالله
جزاك الله خير ،، وبأنتظار كل جديد تقوم بطرحه لنا جعلها الله بموازين حسناتك ..



إذا أغلق الله عنك بابًا بحكمته....
فتح الله لك أبوابًا برحمته.....
فاطمئن فإن الله هو الفتاح العليم
اللهم افتح لنا أبواب الخير والرزق والسعادة من حيث لا نحتسب

https://www12.0zz0.com/2010/07/11/08/843744367.gif
https://d2s63a22uzwg40.cloudfront.net/1/2/8/0/2/2/7/56e11489d9006.gif





الله يجزاك خير ويبارك لك في ما اعطاك

جزاكم الله خير

ومشكورين على كلاماتكم ودعواتكم الطيبه

[الواديان]

زادك الله علما وتوفيقا أخي العصام وكثر من أمثالك..

[خويشان]

بارك الله فيك اخى العصام موضوع مهم

لفهم ادارة المحفظه بشكل احترافي

وتم تقيم الموضوع الي 5 نجووم ي مبدع

[الحدس الصادق]

اتفق معك بارك الله فيك يابطل لم تبخل علينا بخبرتك تحياتي لك

[وحـي القلم]

تنقسم المخاطر بشكل عام إلى قسمين أساسيين
1- مخاطر منتظمه
2- مخاطر غير منتظمه


والمخاطر المنتظمه : هي المخاطر العامة والتي تأتي من خارج السوق مثل ( الأوضاع الإقتصاديه للبلد والعالم وكذلك الأوضاع السياسيه والحروب والكوارث الطبيعيه والأوبئه وغيرها )
وهذا النوع من المخاطر لا يمكن التنبؤ به في معضمه غالباً وبذلك لا يمكن إدارتها والسيطره عليها
ولكن يجب أن نكون مستعدين لها بوضع خطه إستباقيه وأتباع أساليب محدده تساعد في التخفيف من أثرها السلبي


أما المخاطر المنتظمه : فهي المخاطر الخاصه والمتعلقه بنوع إستثمار محدد
لذا فهي كثيره ومختلفه بإختلاف أنواع الإستثمار


فعلى سبيل المثال : المخاطر الناجمه عن الإستثمار في العقار ليست كالمخاطر المتعلقه بالإستثمار في السوق المالي أو المخاطر الناجمه عن الإستثمار في مشروع صغير كالمطاعم والمغاسل وغيرها


وهذا النوع من المخاطر يكون بإمكاننا الإلمام بأغلب تلك المخاطر
والسيطره عليها سوف تكون ممكنه
لكن لن نستطيع أن نحكم سيطرتنا عليها فلا تظهر نهائياً
وانما نقوم بتقليل نسبة تأثيرها على إستثمارنا لأدنى حد ممكن


ولعل أشهر تلك الأساليب المتّبعه هو التنويع

أخوي العصام
ما لون بالأحمر ..أيهما المنتطمة وغير المنتظمة لأنه أكيد بسبب الخطأ المطبعي لم يتم توضيح ذلك
لا أخفيك أنني فعلا ذهلت وتجاوزت توقعاتي حين قراءة هذ الطرح الأكاديمي والمصطلحات الصحيحة في مكانها المناسب حيث تم تقديم المادة بطريقة علمية
وهذا تثقيف وتصويب للمفاهيم عند الناس
وأسأل الله أن يكتب لك أجر ذلك
فعلا
التنويع هو تنويع المخاطر وليس الإستثمار
ودي من باب خبرتك..
هل الزمن مرتبط بتقييم المخاطر ؟

وأنا متطلع بشغف إلى أطروحك القادم عن إدارة المحافظ في الأسهم

[العصام]

زادك الله علما وتوفيقا أخي العصام وكثر من أمثالك..

جزاك الله خير وزادك من فضله حتى ترضى

[العصام]

بارك الله فيك اخى العصام موضوع مهم

لفهم ادارة المحفظه بشكل احترافي

وتم تقيم الموضوع الي 5 نجووم ي مبدع



مشكور ابو خالد ما تقصر

وتقييم أتشرف به وهو بمثابة الوسام من رجل قدير ومبدع

[العصام]

اتفق معك بارك الله فيك يابطل لم تبخل علينا بخبرتك تحياتي لك

بارك الله لنا ولك

وإن شاء الله لن أتوانا في تقديم ما لدي لإخواني

وهذا ديدن الجميع في هذا الصرح المعطاء

[استثمار]

ماشاء الله تبارك الله موضوع في غاية الأهمية
شرح وافي وقيم وياليت كل متداول يطّلع عليه
واتمني تتحدث عن ادارة محفظة الاسهم
لان اغلب المتواجدين يهتمون بالأسهم

نسئل الله لك التوفيق والسداد

[العصام]

أخوي العصام
ما لون بالأحمر ..أيهما المنتطمة وغير المنتظمة لأنه أكيد بسبب الخطأ المطبعي لم يتم توضيح ذلك
لا أخفيك أنني فعلا ذهلت وتجاوزت توقعاتي حين قراءة هذ الطرح الأكاديمي والمصطلحات الصحيحة في مكانها المناسب حيث تم تقديم المادة بطريقة علمية
وهذا تثقيف وتصويب للمفاهيم عند الناس
وأسأل الله أن يكتب لك أجر ذلك
فعلا
التنويع هو تنويع المخاطر وليس الإستثمار
ودي من باب خبرتك..
هل الزمن مرتبط بتقييم المخاطر ؟

وأنا متطلع بشغف إلى أطروحك القادم عن إدارة المحافظ في الأسهم

تشرفت بمرورك وتعليقك أخي وحي القلم

أعتذر لك وللجميع على الخطأ المطبعي وجزاك الله خير على التنبيه


المخاطر المنتظمه :
هي المخاطر العامة والتي تأتي من خارج السوق


أما المخاطر غير المنتظمه : فهي المخاطر الخاصه والمتعلقه بنوع إستثمار محدد

وعلى كل حال التسميه تختلف من شخص لآخر لكن لا تختلف في المعنى وهذا الأهم


وفيما يخص التثقيف فهو احد أهم الأساسيات للعمل في بيئة المخاطر وتزداد أهميته مع تزايد وارتفاع مستوى المخاطره

وفيما يخص سؤالك
هل الزمن مرتبط بتقييم المخاطر ؟

ان كنت تعني التوقيت فهو بالتأكيد أمر ضروري في إدارة المخاطر وهو أحد الركائز التي يهتم لها مسيري الأعمال

والزمن بمعنى المدى أو المده الزمنيه فهو مرتبط بالمخاطر والأهداف حيث تربطه علاقه عكسيه

ارتفاع مستوى الهدف وقصر الزمن تزداد المخاطر

وانخفاض مستوى الهدف مع زيادة الزمن تقلل من المخاطر

بالإضافه لأمور أخرى ترتبط به

أما الزمن كالتحليل الرقمي الزمني فهذا مجال آخر

[العصام]

ماشاء الله تبارك الله موضوع في غاية الأهمية
شرح وافي وقيم وياليت كل متداول يطّلع عليه
واتمني تتحدث عن ادارة محفظة الاسهم
لان اغلب المتواجدين يهتمون بالأسهم

نسئل الله لك التوفيق والسداد

جزاك الله خير أخي الكريم على دعواتك الطيبه

وإن شاء الله في الحسبان موضوع إدارة محفظة الأسهم ولكن وجدت أنه من الأفضل توضيح المفاهيم أولاً ثم التوجه لموضوع التداول في الأسهم

علماً أن إدارة المحفظه لا تختلف في أسسها كثيراً بإختلاف مكوناتها

ولكن سوف أحاول طرح مواضيع تخص عمليات التداول المباشر لتوضيح عدد من أساليب وطرق التداول المناسبه والسهله

[سرااااب..]

بارك الله فيك ،، وبالتوفيق

[ابوسارة]

للرفع للفائدة

[noor1100]

بارك الله فيك

[ابوسارة]

للرفـــع للفائدة

[ولدالقصيم]

https://lh3.googleusercontent.com/proxy/QbL2gRGzYqS748QBk1QxHKsf42KWcef6CoDx5HGFXhAdEfWwgR LtyMOZa6Ys0lU96zM8-qpxcQuOeNgazWz3SQ5IVaPapJtcZ1FpkWmp9w

[NA9R_SA]

ماشاء الله عليك .. شرح وافي وكافي بارك الله فيك

[رابح على طول]

بارك الله فيك أخي الغالي وزادك علما ،،،،

[النااادره]

بارك الله في جهودك
وجزاك الله خير

[استثمار]

اتمني المواضيع المتميزة مثل هاذ الموضوع يثبت حتي لو فتره زمنيه معينه

[أم علاوي]

جهد رائع جدا وحرام يضيع بين الصفحات ياليت يتثبت

[ابو رغد]

مهم جدا وفقك الله